隨著中國資本市場改革的持續(xù)深化，基金投資顧問業(yè)務(wù)正迎來關(guān)鍵的制度性轉(zhuǎn)變。監(jiān)管部門宣布，基金投顧業(yè)務(wù)將從試點階段全面轉(zhuǎn)向常規(guī)化運作，這標(biāo)志著行業(yè)從探索與規(guī)范，正式步入成熟發(fā)展的新階段。

此次轉(zhuǎn)型的核心，不僅在于業(yè)務(wù)模式的常態(tài)化，更在于服務(wù)場景的顯著擴圍。一方面，業(yè)務(wù)范圍將從公募基金領(lǐng)域，有計劃地拓展至符合條件的私募基金產(chǎn)品。這一舉措將極大豐富投顧策略的底層資產(chǎn)選擇，使得基于不同風(fēng)險收益特征和客戶需求的資產(chǎn)配置方案更為精細(xì)化與多元化。對于高凈值客戶而言，這意味著能通過專業(yè)投顧服務(wù)，更合規(guī)、更便捷地觸及多元化的另類投資機會。

另一方面，服務(wù)場景的深度融合成為亮點。政策明確提出，將研究把個人養(yǎng)老金產(chǎn)品納入基金投顧的服務(wù)范疇。在人口老齡化與個人養(yǎng)老金制度推廣的大背景下，這一前瞻性布局意義深遠(yuǎn)。基金投顧機構(gòu)可以憑借其資產(chǎn)配置專業(yè)能力，為參與第三支柱養(yǎng)老的廣大民眾提供貫穿生命周期的養(yǎng)老投資規(guī)劃、產(chǎn)品篩選與長期陪伴服務(wù)，真正將“顧問”價值注入養(yǎng)老儲備的長期過程，有助于提升國民養(yǎng)老財富的積累效率與投資體驗。

政策亦關(guān)注到特定非金融場景下的財富管理需求，例如擬探索將因私出入境中介服務(wù)等場景納入?yún)f(xié)同考量。這反映出監(jiān)管思路正從單一的產(chǎn)品銷售導(dǎo)向，轉(zhuǎn)向以客戶為中心的全方位財富生命周期管理。在跨境資產(chǎn)配置、海外教育、身份規(guī)劃等需求日益增長的今天，將專業(yè)金融投顧服務(wù)與相關(guān)生活場景有機結(jié)合，能夠為客戶提供一站式、跨領(lǐng)域的綜合解決方案，提升服務(wù)的深度與粘性。

從試點到常規(guī)，從公募到“公募+私募”，從單純投資到“投資+養(yǎng)老+生活場景”，基金投顧業(yè)務(wù)的這次升級，清晰地勾勒出中國財富管理市場向著專業(yè)化、個性化、綜合化演進(jìn)的道路。對持牌機構(gòu)而言，這既是巨大的市場機遇，也對投研能力、客戶洞察、合規(guī)風(fēng)控及生態(tài)合作提出了更高要求。對于廣大投資者而言，則意味著未來能享受到更普惠、更智能、更貼合自身多元化目標(biāo)的財富管理服務(wù)。一個以客戶利益為核心、服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、助力共同富裕的投顧新時代，正在加速到來。